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让我们一起期待鼎晖投资和焦震的下一个十年

楼主:谁在忘情桑巴舞 时间:2013-05-18 04:27:52 点击:132 回复:0
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  对于鼎晖投资这个名字,可能不是所有人都知道,但是要说到鼎晖投资成功的案例的话,相信很多人都不会陌生:蒙牛乳业、南孚电池、李宁体育用品等等。 这些案例都足够说明了鼎晖投资的实力。 “过去十年的发展,鼎晖投资远远超出了起步时我们的最大想象”鼎晖投资董事长吴尚志在“感恩十年,携手未来”的庆祝活动上说到。他坦言:非常幸运赶上中国改革好时代。 这个2002年成立,中金直投部的出身背景的投资公司,依托与外资投行(如高盛和摩根士丹利)的合作,在董事长吴尚志、总裁焦震和他的团队在中国远未成熟的商业土壤上,以一种令人惊奇而又稳健的企业成长方式,带领鼎晖投资创造了令业界咋舌的业绩,如鹰牌陶瓷、蒙牛、雨润、双汇、李宁、南孚等表现不俗。毋庸置疑,十年,使得鼎晖投资成为中国本土私募股权投资基金第一品牌。 提到鼎晖投资的焦震,周围人对他的评价是“大智若愚”、“企业经营专一化坚定不移的推行者”,他自己则将自己定位于“生产关系的改善者”。投资蒙牛可以算作焦震团队的一个经典案例,判断蒙牛对资金应有巨大需求,于是开始关注蒙牛乳业。焦震与牛根生接触后,双方谈得很好,牛根生后来在对其他人提起焦震时,用了“一见如故”四个字。 鼎晖投资的焦震将自己置于推动社会发展的宏大梦想中,又身体力行地最大化展现资本的逐利性,他的睿智和过人精明令人乐于看到。但焦震和他的团队最精明的地方,莫过于他们笃信中国经济的崛起,并愿意与中国企业一同成长。 当中金的光环渐渐散去,外资的背影逐渐远离,如何延续过去的辉煌,已成为业界最为关心的话题。下一个十年,鼎晖投资的新发展动力在何处? 鼎晖投资知道,投资业是长跑比赛,不是短线操作,它的成功需经多年的积淀和磨合,心态的浮躁只会起到拔苗助长的作用;要综合考虑多方利益,注重对动态的筛选,理智的投资者能从动态中淘出真谛。 鼎晖投资一向低调,首度直面《融资中国》杂志,记者们才发现,鼎晖没有、也不会令业界失望。凭借长期稳定的核心团队、市场化的DNA、特色的平等文化、独特的股权和架构设计,鼎晖投资正默默地收获,陆续浮出水面的闪亮项目是为明证。梳理鼎晖新近的投资案例:谢瑞麟、美的、九阳、奇虎、双汇、阳光保险、慈铭体检、德邦物流、晨光文具、康弘药业、ATL电池、新世纪儿童医院等,不难发现一个寓意颇深的信号:以往谈及鼎晖,挥之不去的蒙牛、李宁、分众等印记,正被新鲜并多元的案例取代。 在被投资公司的选择上,鼎晖投资一般遵循两个基本的原则:一是该企业所处的行业是一个有发展的行业;二是该企业在这个行业中基本上是最有竞争力的企业。对照这两个原则,我们不难看出鼎晖成功的原因。 鼎晖投资成立10周年,正是中国私募股权投资成长的十年。十年来,有人上位,有人沉沦。而鼎晖过去十年的发展轨迹,正折射出中国第一批品牌私募股权投资机构的浮沉。 近两年,创投行业也发生了巨大变化,市场总体来说是钱多项目少,海内外上市环境很差。但鼎晖投资认为投资行业的真谛是逆向思维,历史上敢于在市场低迷时期出手的LP获得的回报最高。所以会更加关注项目的质量,关注企业的基本面和成长性,并加强对自身尽职调查工作的要求和风控。 回望鼎晖投资过去十年的成功,有先发优势的基础,有时代进步的机遇,有投资人、股东的鼎力支持,有战略定位的必然,更是团队专业能力的体现。而当基金、团队规模日益壮大,则要考虑领导力与执行力的衔接,个人与企业品牌的互动,与同行的竞合等都要与时俱进。焦震说,鼎晖投资最大的特点是能够做独立项目的人很多,很多职位不高的人都做出了一批批亮眼的项目。 我们已经看到,鼎晖投资正在发生的新改变:综合资产管理平台的布局、财富管理中心建设的意识、从找项目到创造项目思维的渗透、股权结构的动态优化等……这些能否支撑鼎晖投资下一个十年全资产管理平台的辉煌?让我们一起拭目以待吧!

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